能源行业阀门：小身材大能量

发布时间： 2024-04-03 栏目：过滤器系列

  年前，蒸汽机的发明推动了产业文明的变革。而后在瓦特改进的蒸汽机上，使用了种类非常之多的阀门来控制蒸汽流量和压力。新发明的诞生引发了工业革命，阀门也由此进入了机械工业领域。此后随着电力工业、石油工业、化学工业等领域的相继发展，用于控制管路中介质压力、流量和流向的阀门也得到了全力发展。时至今日，阀门已普遍的应用于国民经济的所有的领域，是一种量大面广的通用机械设备。

  插图：伦敦塔桥下古老的制动装置中使用的阀门，该装置被用于升降伦敦塔桥的桥面。照片拍摄于笔者参观景点途中。

  插图：伦敦塔桥的升降装置目前作为景点向公众开放，景点甚至还推出了主题贴纸。笔者拍摄

  行业门槛：阀门的运用场景十分广泛并且种类非常之多，从低端销售商的五金店，到高端的EPC总承包采购和定制。这也导致了阀门行业的准入门槛低，技术跨度大。比如日常生活中用的非工业阀门，制造十分简单。据中国通用机械工业协会统计，截止至2019年12月，行业内上规模的阀门企业已达1809家。（数据来源：阀协通讯）

  技术门槛：工业阀门是用于城市管网，发电站、石油和天然气工业等能源领域的专业设备，是长输管线、油库、码头、机场和油船等输送系统使用的关键设备之一。

  此类阀门技术门槛高生产难度大，对原材料、加工设施和生产的基本工艺都有较高的要求。由于传输介质多为易燃易爆的石油天然气等，包括工业阀门在内的整个能源行业，对产品的稳定性，安全性，要精密，耐用性都有较高的要求。并且需要定期安全检查和维护，提供产品的后续维护也是关键环节。而一些极端的使用场景中，比如温海底管线，我国西部无人区等，阀门产品本身难以维修。这对产品质量提出了更高的要求。

  插图：2020年2月26日，位于加利福尼亚州卡森市的炼油厂起火。该设施是美国西海岸最大的炼油厂。（资料来源：今日俄罗斯RT）

  行业内首家上市企业，专业化工业阀门生产基地，水道阀门、核工业阀门和其它特殊阀门均有涉及。

  生产流体控制设备及器材，产品应用于建筑物中的给排水，暖通和供气系统。阀门和管件类均有涉及。

  从事给排水阀门产品，城市给排水体统，消防给水系统，污水处理系统等下游应用领域。主体业务收入来自海外市场。

  阀门市场的走势与机械工业大类紧密关联。根据中国通用机械工业协会的数据统计，2019年我国阀门产量652.22万吨，同比增长4.84%，同比增幅较上年有所回落，回落幅度逐渐收窄，产量增速趋稳。

  与阀门产业密切关联的石化，能源、冶金等行业收宏观经济变动因素影响较大。工业阀门企业通常围绕上述行业的相关项目，开展业务开拓市场。而宏观经济本身，又具有周期性起伏规律。国家出台的一系列经济发展和战略部署政策，往往能推动上述经济基础行业的发展，进而给阀门行业带来更多的市场机会，使整个行业受益。

  在2017年由国家发改委、国家能源局制定的《中长期油气管网规划》（以下简称《规划》）是我国从国家层面首次制定的系统性油气管网发展规划。《规划》对今后十年我国油气管网的发展做出了全面战略部署，并对远期进行了展望，是推进油气管网建设的重要依据，具备极其重大的现实意义和战略意义。

  2019年底开通的中俄东线天然气管道，是继中俄原油管道之后第二条中俄陆上能源运输大通道，项目建设将进一步构筑我国东北油气战略通道，促进天然气进口多元化，增加东北、华北和东部地区天然气供应。以上一系列宏观政策规划和战略部署，促进了天然气项目的投建。在与之相关的管线阀门行业，研发和生产用于运输天然气的低温LNG阀门成为了近年的热点产品。

  2017年发布的《“十三五”核工业发展规划》中提到，“到2020年，我国核电运行和在建装机将达到8800万千瓦。”国家原子能机构副主任、国防科工局副局长王毅韧表示，发展新能源是实现未来可持续发展的必然趋势，核电作为低碳能源，是新能源的重要组成部分，是我国未来能源可持续发展的重要基础。

  2019年我国核电新建项目重新开启。未来2-3年，国内核电阀门市场年需求将超37亿元，由于江苏神通在核电蝶阀和球阀具备垄断优势地位，公司核电阀门业务领域的订单将实现迅速增加（资料来源：华鑫证券）。目前江苏神通“备件需求受益于已运营核电站快速增加有望持续增长（据统计2015年前运营核电站22台，2019年已达47台）”（资料来源：国信研究）

  纵观整个阀门行业，市场呈现品牌集中度较低，市场占有率率零散的特点。有突出贡献的公司在市场中具一定品牌知名度，但是市场占有率仍然不高。

  根据国家统计局的数据统计，2018年中国进口阀门高达73.22亿美元，同时预计2019年中国工业阀门市场将达到130亿美元，其中70亿美元的阀门仍将依赖进口。整个市场中，进口阀门的总量占到过半。

  与之相对的，以国内市值最高的阀门行业上市公司为例，纽威股份的公开多个方面数据显示，其2018年的总营业收入为27.81亿元，中大陆市场为10.87亿元，其中阀门类占销售总额超过95%。2019年纽威股份的营业收入为22.11亿元，与市场总规模仍有较大差距。

  由此可见，我国的阀门市场目前正处于，企业众多但行业集中度低的激烈竞争阶段。同时也面对一干大型跨国公司的竞争。智能自控的相关报告中提到，国外厂商在专业化程度、核心技术和市场竞争力方面都有一定优势。但在售后响应速度方面，则相对逊与国内厂商。